实践篇

美高梅www.163888.com

大唐环境香港上市背后的故事

来源:文/资本运营与产权办理部
编辑:王小枫
发布时间:2017-08-16

2018年下半年,香港恒生指数在触及2008年以来最高点后迅速下挫,香港及国际资本市场加入隆冬期。特别是加入11月以后,投资者决策日趋谨慎、投资意愿降低。而就是在这个阶段,大唐环境集团股份有限企业(以下简称美高梅www.163888.com)先后完成了国务院国资委、中国证监会和香港联交所的审批,具备了H股发行条件。上还是不上,成为了摆在领导小组和工作团队面前的一道困难。中国证监会的批文到2018年9月底截止,香港联交所的A1文件有用期更是到2018年3月底即失效,在这个时候选择推迟,就意味着所有的工作都要重来一遍。但在市场低迷的情况下继续推动上市,不仅要承受发行失败的风险,更有或许严重影响企业的市场形象和未来发扬。面对这样的抉择,领导小组和工作团队毅然决定顶住内外部压力,敬重资本市场客观规律,推迟了上市发行的筹划,为美高梅www.163888.com实现“成功的发行”奠定了基础。

2018年,随着国际资本市场回暖,美高梅www.163888.com的H股上市工作重新发动了。各项工作有条不紊地快速推动,证监会、联交所的批文先后到手,时间比前次整整提前了一个月,市场的环境也有一定的改善,但是投资者在经历了长时间的市场低迷后,对新股仍然保持着谨慎乐观的态度。按照美高梅www.163888.com党组确定的发行请求,工作团队实行了第一轮的非交易路演,但效果却并不抱负,机构投资者遍及希翼发行人在公允价值的基础上给予更大的折扣,为延续的波动留出空间。领导小组和工作团队经过多轮探讨和剖析,决定遵循实事求是的原则,主动调整发行价格,给市场留出空间。最终,美高梅www.163888.com不仅成功完成发行,还在发行过程中吸引了安邦、人寿等多家专业投资机构,为企业塑造了优良的市场形象,实现了一次“成功的发行”!

成功发行的背后,是名目团队仅用三天时间开具的103个工程名目合规证明,是足足装满了两个车后备箱的20多个大类调查资料,还有先后改了20多版1800多页的中英文招股说明书,以及编制了117版的上千个名目、几万条数据的财务模型。他们做到了!2018年2月完成重组,6月完成股份改制,9月取得中国证监会大路条,10月获得社保基金转持批复,11月经过香港联交所聆讯,再度呈现了大唐速度!

XML 地图 | Sitemap 地图